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wiki/concepts/SPREAD-Strategy.md

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+title: "SPREAD Strategy"
+type: concept
+tags: [trading, prediction-market, arbitrage]
+last_updated: 2026-05-18
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+## Aliases
+- Arbitrage Strategy
+- 套利策略
+- 价差策略
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+## Definition
+SPREAD 策略是一种套利交易策略，专用于 Polymarket 等预测市场。在预测市场中，每个问题的 YES 和 NO 代币价格之和理论上应等于 1（100%）。当两者之和大于 1.05 时，意味着市场定价存在偏差，存在无风险套利机会——同时买入 YES 和 NO，持有到期必然获得 5%+ 的无风险收益。
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+## How It Works
+1. 监控 Polymarket 各市场的 YES + NO 价格之和
+2. 当价格之和 > 1.05 时触发套利信号
+3. 同时买入 YES 和 NO 代币
+4. 持有至事件结算（无论结果如何均获得固定收益）
+5. 结算后获得约 5%+ 的无风险回报
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+## Parameters
+- 套利价差阈值：YES + NO > 1.05
+- 最小预期收益：5%（扣除手续费前）
+- 持仓周期：事件结束时间
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+## Risk Considerations
+- 需要足够的流动性确保成交
+- 手续费可能侵蚀套利收益
+- 市场流动性不足时可能无法完成完整套利
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+## Related Strategies
+- [[TAIL Strategy]]：趋势跟踪策略，在市场有明确趋势时顺势操作
+- [[BONDING Strategy]]：逆向策略，在市场过度反应时反向操作
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+## Source
+- [[polymarket-autopilot]]