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title: "SPREAD Strategy"
type: concept
tags: [trading, prediction-market, arbitrage]
last_updated: 2026-05-18
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## Aliases
- Arbitrage Strategy
- 套利策略
- 价差策略

## Definition
SPREAD 策略是一种套利交易策略，专用于 Polymarket 等预测市场。在预测市场中，每个问题的 YES 和 NO 代币价格之和理论上应等于 1（100%）。当两者之和大于 1.05 时，意味着市场定价存在偏差，存在无风险套利机会——同时买入 YES 和 NO，持有到期必然获得 5%+ 的无风险收益。

## How It Works
1. 监控 Polymarket 各市场的 YES + NO 价格之和
2. 当价格之和 > 1.05 时触发套利信号
3. 同时买入 YES 和 NO 代币
4. 持有至事件结算（无论结果如何均获得固定收益）
5. 结算后获得约 5%+ 的无风险回报

## Parameters
- 套利价差阈值：YES + NO > 1.05
- 最小预期收益：5%（扣除手续费前）
- 持仓周期：事件结束时间

## Risk Considerations
- 需要足够的流动性确保成交
- 手续费可能侵蚀套利收益
- 市场流动性不足时可能无法完成完整套利

## Related Strategies
- [[TAIL Strategy]]：趋势跟踪策略，在市场有明确趋势时顺势操作
- [[BONDING Strategy]]：逆向策略，在市场过度反应时反向操作

## Source
- [[polymarket-autopilot]]