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title: "SPREAD Strategy"
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type: concept
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tags: [trading, prediction-market, arbitrage]
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last_updated: 2026-05-18
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## Aliases
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- Arbitrage Strategy
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- 套利策略
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- 价差策略
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## Definition
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SPREAD 策略是一种套利交易策略，专用于 Polymarket 等预测市场。在预测市场中，每个问题的 YES 和 NO 代币价格之和理论上应等于 1（100%）。当两者之和大于 1.05 时，意味着市场定价存在偏差，存在无风险套利机会——同时买入 YES 和 NO，持有到期必然获得 5%+ 的无风险收益。
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## How It Works
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1. 监控 Polymarket 各市场的 YES + NO 价格之和
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2. 当价格之和 > 1.05 时触发套利信号
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3. 同时买入 YES 和 NO 代币
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4. 持有至事件结算（无论结果如何均获得固定收益）
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5. 结算后获得约 5%+ 的无风险回报
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## Parameters
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- 套利价差阈值：YES + NO > 1.05
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- 最小预期收益：5%（扣除手续费前）
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- 持仓周期：事件结束时间
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## Risk Considerations
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- 需要足够的流动性确保成交
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- 手续费可能侵蚀套利收益
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- 市场流动性不足时可能无法完成完整套利
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## Related Strategies
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- [[TAIL Strategy]]：趋势跟踪策略，在市场有明确趋势时顺势操作
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- [[BONDING Strategy]]：逆向策略，在市场过度反应时反向操作
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## Source
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- [[polymarket-autopilot]]
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